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中国O2O领域“寡头式生存”格局初现 解读阿里入股饿了么背后三大问题_投股

作者:Aileen 发布时间:2019-09-19 14:38:31 点击数:67

  O2O领域再度花明柳暗,似乎已被腾讯系与资方合谋撮合的巨无霸合并案所宣示的“统一”疆土再生变故。

  传闻中的阿里以15亿美元持有饿了么30%股权的消息甚嚣尘上,对于金额与持股比可能要等到水落石出之时,但据笔者多方了解的消息,阿里投资饿了么已经进入协议后实质阶段。

  更重要的是,阿里此番的饿了么投资据说是“不还价、闪电战”的结果,饿了么在上一轮6.3亿美元融资之后估值迅速窜升,直逼50亿美元。如果这一案例事实性存在,几乎可以从容判定,中国互联网“寡头式生存”格局已经出现,互联网巨头的资本风格将远超传统投资业者的想像与凶狠。

北京快乐8  那么,问题来了。

  第一个问题:饿了么何以值这么高的价格?饿了么的战略位置又如何如此重要?

  互联网从业者几乎都明白,O2O的市场空间与增长潜力。这也是BAT几番进退之后的共同命运,腾讯系的微生活到新美大,百度系的轻APP、直达号、本地直通车、百度糯米与新近入手的携程去哪儿;阿里系的口碑重来、淘点点、支付宝9.0与美团到今日奇袭的饿了么,三家巨头谁也没有放弃O2O,谁也没一帆风顺,谁也没有就此罢手。

北京快乐8  资本的力量正显示出“天下没有难做的生意”,只有谈不拢的价格。美团携点评夜奔了腾讯;百度借道携程硬上弓覇了去哪儿;而此番阿里高价奇袭了饿了么。

北京快乐8  O2O的概念说大也大,说小也小。我们还是从大概念、高频的一些角度说话,至于58同城、汽车之家等非高频领域暂不涉足,否则故事讲不好。

北京快乐8  吃喝玩乐、出行、到家、商旅等等都是几个显性百亿美金的商业,均是万亿的市场。从这个角度,就可以看出新美大毫无疑问,已是吃喝玩乐到店的霸主;而出行已是滴滴快的的狂欢;商旅则是携程去哪儿的故土;饿了么的重要性呢?恰恰卡位在到家服务的重要节点上。

北京快乐8  到家服务的本质是什么?可能远远背离这件商业最初的起点。作为衣食住行的基本刚需,吃饭的问题位列第一。但到家送饭的本质却不是吃饭本身,而是搭建了电商行业十年来梦寐以求的“最后一公里”的物流完备体系,电商领域最终没能攻克这个堡垒。

  送饭这一高频刚需恰恰解决了这个问题。因为高频的使用,才可以网罗各方勇士加入“送饭”一线。而月入万元以上甚至数万的经济守则保证了这批一线战士的“忠诚”,能够有组织有纪律得做好“最后一公里”服务。吃饭这一高频行为赋予了这个行业蓬勃而高增的能量。

北京快乐8  未来可以送饭,当然也可以送各种商品与服务,这正是饿了么的能指所在,这也是当初张涛何以慧眼投饿了么的原因所在,更是阿里此番“不计代价”闪电拿下饿了么的意图所在。

  第二个问题:新美大合并,饿了么何以红拂夜奔?新美大何以让“肥肉从嘴角溜走?”

  大众点评一早投了饿了么,按说已是新美大家中的“私产”,似乎已是探囊取物般的“战友”,何以刹那变脸?上演宫变?

  那就到了点题的时候。这是一纸“排它性条款”引发的血案。大众点评投资饿了么的时候,实质是以张涛个人与大众点评共同投资饿了么的案子,但这个案子中有一个精妙的排它性设计:即饿了么接受大众点评投资之后,不得再接受美团的投资;作为约束条款,如若大众点评与美团合并,则张涛将丧失饿了么董事会席位与投票权。

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